שוק הרכב של 2024, מי מוכר כיריב החזק והמאתגר ביותר. התשובה ברורה - BYD. פעם, BYD הייתה רק עוקבת. עם צמיחת כלי רכב חדשים למשאבי אנרגיה בסין, BYD ניצלה את ההזדמנות לרכוב על הגל. עידן מכוניות המונעות בדלק נשלט, המכירות השנתיות של BYD לא נכנסו למועדון יותר ממיליון. בעידן האנרגיה החדש, לאחר איסור מוחלט על מכירת כלי רכב המונעים בדלק, BYD הכפילה את מכירותיה השנתיות מ-700 אלף ל-1.86 מיליון כלי רכב תוך שנה אחת בלבד. בשנת 2023, נפח המכירות של BYD זינק ל-3 מיליון, והרווח הנקי צפוי לעלות על 30 מיליארד יואן. לא רק זאת, בין 2022 ל-2023 במשך שנתיים רצופות, BYD היא יותר מטסלה ששמרה על הדף במכירות כלי רכב חדשים למשאבי אנרגיה בעולם. ברור שקנה המידה של ייצור ושיווק משאבי אנרגיה חדשים של BYD נכנס לשלב חדש, בפרק זמן קצר שאף אחד לא יכול להשתוות אליו. "איך לנצח את BYD?" זה משהו שכל מתחרה צריך לחשוב עליו. אז, בשנת 2024, מגמת הצמיחה המהירה של BYD היא בת קיימא? האם השוק עדיין יציב? אילו יריבים יתקפו?
מאיפה תגיע הצמיחה של BYD בשנת 2024?
אם חברת רכב רוצה לשמור על צמיחה יציבה במכירות, היא חייבת מוצרי Ivy כדי לייצב את בסיס המכירות, ועליה להמשיך לדחוף מוצרים חדשים וליצור מכירות חדשות. אנליסטים של מכון Gaishi Automotive Institute מאמינים כי מכירות BYD השנה, הליבה של המכירות המצטברות, הן בעיקר מסדרות Equation leopard Brand, Dynasty ו-Ocean, שתי דגמים חדשים והצמיחה המהירה של שוקי הייצוא.
כידוע לכולנו, סדרת dynasty ו-ocean two היא עמוד התווך של מכירות BYD. בשנת 2023, סדרת Ocean פתחה במתקפה חזקה, והשיקה מגוון מכוניות חדשות כמו Dolphin ו-Seagull, שהורידו את מחיר המכונית החשמלית הטהורה של BYD מתחת ל-80,000 יואן ובנו מחדש את שוק ה-100 אלף יואן, מה שדחס עוד יותר את נתח הרכבים המונעים על דלק במיזם משותף באותו מחיר יחד עם SAIC, GM, Wuling ומותגים אחרים. כשמסתכלים על סדרת dynasty, שדרוג המוצר של Huanxin לגרסת Champion הוא למעשה צורה מוסווית של פתיחת מודל הפחתת מחירים (המבוסס על יתרון קנה המידה של העלות, מה שהופך את המוצר למכור בזול). לדוגמה, בתחילת השנה שעברה, גרסת ה-Champion של Qing PLUS DMi, מחירה ירד לרמה של 100,000 יואן. זהו אות של BYD לשוק של 100,000 - 200,000 יואן, ופולקסווגן מכריזה מלחמה.
אם לשפוט לפי תוצאות המכירות, האסטרטגיה של סדרות dynasty ו-ocean היא ללא ספק מוצלחת. בשנת 2023, המכירות המשולבות של שתי הסדרות הגיעו ל-2,877,400 יחידות, עלייה של 55.3% משנה לשנה.
ביניהם, Seagulls, Qing PLUS, Yuan ודגמים נמכרים חמים אחרים נמכרו ביותר מ-30 אלף יחידות או אף יותר, ומגוון דגמים כמו Han, Han, Don, Song ואחרים נמכרו ביותר מ-10,000 יחידות. ברור שבהשוואה לחברות רכב אחרות, ל-BYD יותר מ-10 דגמים יש בסיס יציב "מתפרץ". מבחינת עלייה, חטיבת הפיתוח של מכון המחקר Geist Automobile דיווחה כי דגמים חדשים כמו Song L ו-Sea Lion יהפכו לכוח העיקרי בצמיחת המכירות של שתי הסדרות השנה.
דגם ה-Equation Leopard החדש, שיצא באוגוסט בשנה שעברה, צפוי גם הוא להביא לעלייה מהירה בנפחי המכירות השנה. Equation Leopard הוא המותג הרביעי שהושק על ידי BYD, הממצב תחומי התמחות מותאמים אישית. בנובמבר של אותה שנה, הוצע למכירה דגם ה-Leopard 5 הראשון, במחיר של 289,800 עד 352,800 יואן, והוא כבר סופק.
עם מחירים סבירים, תמיכת מותג חזקה, ובנוסף לצמיחה בביקוש המשתמשים לרכבי שטח, נפח המכירות של Equation Leopard 5 עלה על 5,000 יחידות בחודש המלא הראשון, וניצח את הקרב הראשון, וההערכה היא שהמכירות השנה צפויות להתפתח. בנוסף, שוק הייצוא יהיה גם כוח נוסף בצמיחת המכירות של BYD. שנת 2023 היא שנת הגלובליזציה של BYD. יו"ר BYD, וואנג צ'ואנפו, אמר פעם: "המוקד של 2023 הוא גלובליזציה. BYD עשתה דרך ייצוא וייצור מקומי שני נתיבים לקידום אסטרטגיית הגלובליזציה." רק שנתיים לאחר מכן, עסקי מכוניות הנוסעים של BYD נכנסו ליפן, גרמניה, אוסטרליה, ברזיל, איחוד האמירויות הערביות וכמעט 60 מדינות ואזורים. עם חוזק מוצר חזק ונראות גבוהה (מכירות גדולות יותר מ-FAW-פולקסווגן מאז 2022), המכירות של BYD בחו"ל גדלות במהירות והגיעו ל-240,000 יחידות בשנת 2023, עלייה של פי 3.3 משנה לשנה, ו-BYD נמצאת בחזית מכירות כלי רכב חדשים ממקורות אנרגיה במדינות ואזורים רבים.
השנה, BYD ממשיכה להאיץ את קצב פתיחת השווקים בחו"ל. מפעל BYD בתאילנד יפתח בקרוב את פעילותו וייצורו, והוא ייבנה גם באירופה, בהונגריה, בדרום אמריקה ובברזיל. עובדה זו מראה ש-BYD מכוונה בהדרגה לייצור מקומי באמצעות סחר מסחרי. עם השלמת מפעלים וייצור בחו"ל, BYD תפחית עוד יותר את העלויות ותשפר את התחרותיות של המוצרים בשוק המקומי. אנליסטים במכון המחקר גאיה לרכב צופים כי המכירות של BYD בחו"ל יעלו על 500 אלף כלי רכב השנה, הכפלה לעומת השנה שעברה.
האם הצמיחה תאט השנה?
בהתבסס על צמיחת המכירות הכוללת של אנרגיה חדשה ושיקול דעתה של BYD לגבי היקף הפיתוח שלה, BYD צפויה להשלים את יעד המכירות של 3 מיליון יחידות בשנה שעברה בתעשייה. BYD טרם הכריזה על יעד מכירות לשנת 2024. עם זאת, בהתבסס על בסיס המכירות הנוכחי של BYD וקצב הצמיחה שלו, מספר סוכנויות צופות את המכירות והביצועים שלה בשנת 2024. על פי חדשות מרובות מפלגות מקיפות, התעשייה מאמינה באופן כללי שמכירות BYD בשנת 2024 ימשיכו לשמור על צמיחה, אך גודל העלייה שונה. Shengang Securities אופטימית, וחוזה כי עם הגדלת חדירת כלי רכב חדשים למשאבי אנרגיה, שחרור מהיר של כושר הייצור, ו-Dolphin DM-i, Song L, Teng Shi N7 / N8, U8/U9, Leopard 5 ומכוניות חדשות אחרות הושקו לשוק, BYD ממשיכה במחזור של קידום מוצרים חדשים, והמכירות בשנת 2024 צפויות לעלות על 4 מיליון יחידות, עלייה של יותר מ-30% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
מכון המחקר לרכב גיישי זהיר יותר, וצפוי מכירות של 3.4 עד 3.5 מיליון רכבים בשנת 2024, עלייה של כ-15%, "וזה כולל מכירות ייצוא". אנליסטים ציינו כי זה מבוסס על ביצועי המכירות של BYD בחודשים האחרונים, למעשה, "מהמחצית השנייה של השנה שעברה, הצמיחה המקומית של BYD הייתה איטית משמעותית". כפי שניתן לראות, יעד המכירות של BYD לשנת 2023, 3 מיליון רכבים, לא הושג עד החודש האחרון, ובסופו של דבר 20,000 רכבים נוספים. על מנת להגיע ליעד המכירות שנקבע בשנת 2023, BYD ביצעה התאמות מחירים תכופות במחצית השנייה של השנה. עם זאת, ממצב מכירות הטרמינלים, לא ניכר שיפור משמעותי. נתוני מכירות הטרמינלים מראים כי מיוני עד נובמבר, היקף ביטוח הטרמינלים של BYD יציב יחסית, ועמד על כ-230 אלף רכבים. "זה משקף שקידום הפחתת המחירים רק ייצב את המכירות, אך לא הביא לצמיחה משמעותית", אמר האנליסט.
בינתיים, BYD מתמודדת עם לחץ כלפי מעלה. תחת השפעת מתחרים כמו העולם המפקפק, נראה כי ביצועי שוק סדרת Biadihan חלשים. בשנת 2023, סדרת Han הסתכמה ב-228 אלף כלי רכב, ירידה מ-270 אלף בשנה הקודמת. תגובת השוק של N7 ו-N8 ומוצרים אחרים המופיעים על ידי Teng Potential גם היא נמוכה מהצפוי, ונפח המכירות החודשי הממוצע נע סביב 1,000 כלי רכב, עדיין נתמך על ידי D9. עבור שתי הסדרות של Ocean ו-Dynasty, אנליסטים במכון המחקר Gaius Automotive Research מאמינים כי דגמי הליבה הקיימים של BYD, כגון Qin, Song, Han, yuan, seagull וכו', צפויים לשמור על רמת המכירות החודשית הנוכחית או לרדת קלה, ולא לספק עוד יותר תוספת גדולה למותג. באשר למבט על המותג, בהתחשב במיקום המחירים שלו ברמת מיליון, אין בכך כדי לחשב נפח. הנתונים מראים כי בדצמבר בשנה שעברה סופקו 1500 U8 בחודש הראשון. בהשוואה לתרומת המכירות, ההסתכלות על עזרתה של BYD באה לידי ביטוי יותר בעליית המותג וברמת קידום שולי הרווח. בהתבסס על בסיס המכירות העצום של 3 מיליון כלי רכב בשנה שעברה, קשה לשחזר את צמיחת המכירות של BYD השנה בקצב צמיחה מהיר. אנליסטים של הסוכנות צופים כי הרווח הנקי של BYD בשנת 2024 עשוי להיות יותר מ-40 מיליארד יואן, עלייה של יותר מ-100 מיליארד לעומת השנה שעברה, עלייה של כ-30%, בהשוואה לשנתיים הקודמות והצטמקות משמעותית.
נצורים בכוח?
בהשוואה למכירות הנוכחיות של כלי רכב חדשים המופקים מאנרגיה מקומית ולנתח השוק של חברות הרכב המקומיות הגדולות, BYD עדיין מובילה, וקשה יהיה להתנער ממעמדה המוביל בטווח הקצר. על פי איגוד יצרני הרכב של סין, BYD לבדה אחראית ל-35 אחוזים ממכירות הקמעונאות של כלי רכב נוסעים חדשים המופקים מאנרגיה, אחריה טסלה מוטורס סין, המהווה רק 8 אחוזים, ו-GAC AEON, ג'ילי אוטומוביל ו-SAIC-GM-Wuling, המהוות רק כ-6 אחוזים. "כיום, אין חברות רכב מתחרה ב-BYD בפרק זמן קצר", ציינו כמה אנליסטים. אך הוא מאמין ש-BYD מהווה גם לחץ תחרותי גדול בפלחי שוק שונים ובטווח מחירים שונה.
לדוגמה, פולקסווגן במחיר של 100,000 עד 150,000 יואן תהיה המוקד העיקרי של משאבי אנרגיה חדשים בשנת 2024. מועצת הרכבים החשמליים של סין 100 צופה שטווח מחירים זה יהיה תחום צמיחה מרכזי עבור כלי רכב חדשים המבוססים על משאבי אנרגיה בשנתיים הקרובות, מה שצפוי לתרום שליש מהעלייה. משמעות הדבר היא גם שהתחרות בשוק זה תהפוך עזה יותר. למעשה, בשנת 2023, חברות רכב רבות החלו לכפות על שוק פולקסווגן, מותגים או מוצרים חדשים צצים ללא הרף. בין המתחרים החדשים נמנים סדרת Chery Fengyun, סדרת Geely Galaxy, סדרת Changan Kaiyuan ומתחרים חזקים אחרים. במקביל, מותגים ותיקים כמו Ian ו-Deep Blue מאיצים גם הם את השקת כלי רכב חדשים כדי לאחד או להרחיב את נתח השוק שלהם בפלח שוק זה. חברות הרכב שהוזכרו לעיל לא רק דוחפות במהירות, אלא גם מכסות מגוון מסלולים טכניים כגון היברידית נטענת, טווח מורחב וחשמל טהור. תחת הרקע החזק של הקבוצה, למותגים או דגמים חדשים רבים יש תחרותיות חזקה בשוק. לדוגמה, סדרת Geely Galaxy שיצאה לפני חצי שנה, המכירות החודשיות יציבות על יותר מעשרת אלפים. מותגים אלה צפויים לתפוס את נתח השוק של BYD בפלחי השוק הרלוונטיים, על פי אנליסטים במכון המחקר Gaishi Automotive. בשוק היוקרתי של יותר מ-250 אלף יואן, BYD אינו חלק כפי שדמיינו. ניתן לראות את הירידה במכירות סדרת Han ואת הביצועים הירודים של ה-N7 / N8. לעומת זאת, הזמנות ה-M7 החדשות עברו את 120 אלף יחידות והזמנות ה-M9 החדשות פרצו את 30,000 יחידות. סך המכירות החודשיות של סדרת L האידיאלית פרצו את 40,000 יחידות. מעמדה המוביל של Tengshi D9 בשוק משאבי האנרגיה החדשים של רכבי ה-MPV היוקרתיים עשוי להיות קשה לשמירה לאורך זמן. עם גרסת ה-Buick GL8 Plug שעומדת לצאת לשוק ולהגיע לאספקה, וכוחו של Wei Brand Mountain, דגמי Small Pengs X9 נכנסו לתחרות, ומעמדם בשוק עלול להיות מאוים. גם ה-Leopard נמצא תחת לחץ תחרותי. נכון לעכשיו, המותג העצמאי הוא מותג לוהט בשוק רכבי השטח. חברת ייעוץ IRui מסרה כי עם השינויים בביקוש הצרכנים, שוק רכבי השטח, ובמיוחד "רכבי שטח קלים למרחקים ארוכים, הופך למגמה העיקרית". על פי נתוני Gaeshi Automobile, יותר מ-10 מוצרי רכבי שטח למרחקים ארוכים ייכנסו לשוק בשנת 2023. יתרה מכך, ישנם מותגי טנקים שטיפחו עמוקות פלח שוק זה. על פי משקיפים העוסקים בעבודות שיפור שטח, מותג הטנקים פופולרי מאוד בקרב משתמשי רכבי שטח, "משתמשים רבים מוכרים רכבי שטח מיובאים, חזרו וקנו 300 טנקים". בשנת 2023, מותג הטנקים מכר 163 אלף כלי רכב. ביצועי המעקב של Leopard כחדש טרם אומתו על ידי השוק.
גם פני האויב מסביב, BYD בשוק ההון, מושפעים. אנליסטים של סיטיגרופ הורידו לאחרונה את מחיר היעד שלהם עבור BYD ל-463 דולר הונג קונגי למניה מ-602 דולר הונג קונגי למניה, דיווח בלומברג. הם מאמינים כי צמיחת המכירות ושולי הרווח של BYD עלולים להיות תחת לחץ ככל שהתחרות בסין מתגברת. סיטיגרופ גם הורידה את תחזית המכירות שלה עבור BYD השנה ל-3.68 מיליון כלי רכב מ-3.95 מיליון. מחיר המניה של BYD ירד ב-15 אחוזים מאז אמצע נובמבר 2023, על פי הסוכנות. נכון לעכשיו, שווי השוק של BYD, העומד על כ-540 מיליארד יואן, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, התאדה ל-200 מיליארד יואן. ייתכן שמדובר בשוק המקומי המחומם יתר על המידה שהאיץ את התרחבותה מעבר לים בשנים האחרונות. עם יתרון העלות וחוזק המוצר החזק, כמו גם קידום הנראות הגלובלית, BYD בים. אפשר לנחש נועז, אם BYD ואפילו מחירי הרכב הסיניים יצליחו לנצל את ים ההזדמנויות של משאבי אנרגיה חדשים, וליצור לידה של אחת או יותר מ"פולקסווגן או טויוטה" ככזו, ענקית יצרנית רכב עולמית כזו, זה לא בלתי אפשרי.
זמן פרסום: 29 בינואר 2024